סטארטאפ שמחפש השקעה צריך לחשוב לא רק על סכום הכסף שהוא רוצה לגייס, אלא גם על הקרן שממנה הוא מגייס. השקעה יכולה לעזור לחברה לפתח מוצר, לגייס עובדים, להגיע ללקוחות, לפתוח דלתות ולבנות דרך נכונה להמשך. אבל כדי שזה יקרה, צריכה להיות התאמה טובה בין הסטארטאפ לבין הקרן.
כאשר יזמים מחפשים קרן הון סיכון בישראל, הם בדרך כלל רוצים להבין איזו קרן יכולה להתאים לשלב שבו החברה נמצאת. יש סטארטאפים שנמצאים בתחילת הדרך, עם רעיון חזק וצוות קטן. יש חברות שכבר פיתחו מוצר, התחילו לעבוד עם לקוחות ורוצות לגדול. לכל שלב יש צורך אחר, ולכן לא כל קרן מתאימה לכל חברה.
מה הקרן עושה?
קרן הון סיכון משקיעה בסטארטאפים שיש להם פוטנציאל לגדול בצורה משמעותית. בדרך כלל מדובר בחברות טכנולוגיה, חברות חדשניות או חברות שמנסות לפתור בעיה גדולה בשוק רחב. הקרן משקיעה כסף בחברה, ובתמורה מקבלת חלק ממנה.
אבל התפקיד של הקרן לא מסתיים בכסף. במקרים רבים הקרן עוזרת ליזמים לחשוב על הדרך קדימה. היא יכולה לעזור בבניית תוכנית עסקית, בחיבור ללקוחות, בגיוס עובדים בכירים, בהכנה לגיוס נוסף ובהתרחבות לשווקים מחוץ לישראל.
לכן, כאשר סטארטאפ בוחן קרן, הוא צריך לבדוק מה היא מביאה איתה מעבר להשקעה עצמה. יש קרנות עם ניסיון בתחומים מסוימים, יש קרנות עם קשרים חזקים בעולם, ויש קרנות שמתאימות במיוחד לחברות בשלבים מוקדמים או מתקדמים יותר.
מתי פונים לקרן?
לא כל סטארטאפ פונה לקרן באותו שלב. יש יזמים שפונים בשלב מאוד מוקדם, כשהרעיון ברור אבל המוצר עדיין בבנייה. יש יזמים שמחכים עד שיש מוצר עובד, לקוחות ראשונים או סימנים לכך שיש ביקוש אמיתי בשוק.
לפני שיזמים פונים אל קרן הון סיכון בישראל, הם צריכים לדעת להסביר את החברה בצורה פשוטה. מה הבעיה שהחברה פותרת, מי צריך את הפתרון, למה הפתרון שונה ממה שקיים, מה הצוות יודע לעשות, ומה החברה מתכננת לעשות עם הכסף שתגייס.
גם אם מדובר בטכנולוגיה מורכבת, ההסבר צריך להיות ברור. הקרן יכולה להעמיק בפרטים בהמשך, אבל בשלב הראשון היא צריכה להבין למה החברה מעניינת, מה גודל ההזדמנות, ולמה הצוות מתאים לבנות אותה.
איך יודעים אם הקרן מתאימה?
התאמה לקרן לא נמדדת רק לפי שם מוכר או סכום השקעה. סטארטאפ צריך לבדוק באילו תחומים הקרן משקיעה. יש קרנות שמתמקדות בסייבר, יש כאלה שמתעניינות בבריאות, תוכנה, פינטק, בינה מלאכותית, דיפ טק או תחומים אחרים. כאשר הקרן מכירה את התחום, היא יכולה להבין טוב יותר את האתגרים של החברה.
חשוב לבדוק גם באיזה שלב הקרן משקיעה. יש קרנות שמתאימות לחברות בתחילת הדרך, ויש קרנות שמעדיפות חברות שכבר יש להן מוצר, לקוחות או הכנסות. אם אין התאמה בין השלב של החברה לבין הקרן, גם רעיון טוב לא תמיד יוביל להשקעה.
מעבר לזה, יש חשיבות גדולה לקשר בין היזמים לבין הקרן. יזמים וקרן עובדים יחד לאורך זמן. לאורך הדרך יכולות להיות החלטות חשובות, שינויים, אתגרים וגיוסים נוספים. לכן חשוב שתהיה תקשורת טובה, אמון ותחושה שהקרן מבינה את הדרך של החברה.
למה חשוב לחשוב קדימה?
גיוס השקעה הוא לא סוף הדרך. בדרך כלל הוא התחלה של שלב חדש. אחרי הגיוס החברה צריכה לעמוד ביעדים, לפתח מוצר, לגייס אנשים, להגיע ללקוחות ולפעמים להתכונן לסבב השקעה נוסף. לכן חשוב לבחור קרן שיכולה לעזור גם בהמשך.
קרן עם ניסיון יכולה לעזור ליזמים לחשוב כמה צעדים קדימה. היא יכולה לעזור להבין איך לבנות חברה שמתאימה לשוק גדול, איך להציג נתונים למשקיעים נוספים, ואיך להיערך לצמיחה מחוץ לישראל.
פיטנגו היא אחת מקרנות ההון סיכון הוותיקות והגדולות בישראל, והיא מוכרת כחלק מעולם ההשקעות הישראלי והבינלאומי.
בסופו של דבר, בחירה של קרן הון סיכון בישראל צריכה להתבסס על התאמה אמיתית. לא רק על גודל ההשקעה, ולא רק על שם הקרן. סטארטאפ צריך לבדוק ניסיון, תחום התמחות, שלב השקעה, קשרים ודרך עבודה. כאשר יש התאמה טובה בין הקרן לבין היזמים, ההשקעה יכולה להפוך לחלק משמעותי בבניית חברה חזקה יותר.
